營業員出事，券商一定要賠嗎？法院給過兩個方向相反的答案。
第一件，營業員騙客戶說母公司股票可以用低於市價買到，要客戶把錢匯進營業員的個人帳戶，半年內匯了11次，共424萬5,640元；後來又在客戶不知情下，用分公司電腦系統把客戶的股票賣掉。營業員因詐欺取財罪、背信罪各被判有期徒刑1年10月確定。民事部分，臺灣高等法院認為營業員利用職務上的機會，在營業時間、營業處所行騙，客觀上與執行職務有關；券商受金管會裁罰，也無法證明已盡監督責任，要依民法第188條連帶賠償（111年度重上字第962號）。券商上訴，最高法院在2024年5月駁回，判決確定（112年度台上字第1631號）。
這位客戶從93年就在這家券商開戶，總約定書寫著：「委託人委託買賣證券，應於託辦時或規定之交付期限前，將交割證券或交割代價存入委託人之前項款券劃撥帳戶」。錢該進自己的帳戶。券商網頁介紹圈存，也是客戶自己線上申請、自己操作，沒有把錢匯給營業員這一步。法院認為，有長期交易經驗的人看得出這筆交易不對勁，向券商或分公司查證就能發現，因此認定客戶與有過失三成（民法第217條）。營業員已賠53萬6,780元，剩下的370萬8,860元，券商在七成、也就是259萬6,202元的範圍內連帶賠償。盜賣股票的部分，法院明白表示不適用與有過失：券商和營業員要連帶返還股票，客戶同時返還446萬7,600元，另加現金股利72萬6,330元。
第二件結果相反。客戶把電子交易憑證和密碼交給從銀行時期就認識的理專，請對方私下操作美股ETF，理專還因此被金管會處分。高等法院仍判券商不必負責：這是開戶契約以外的私人委託，開戶契約、對帳單上也一再提醒不要把密碼交給員工（111年度金上字第3號，二審）。
差別在帳戶是怎麼被動到的：一件是營業員自己用公司系統下單，一件是客戶自己交出密碼。全權委託、代客保管印鑑存摺、利用客戶名義買賣、不依客戶委託條件下單，本來就是業務人員不得做的事（證券商負責人與業務人員管理規則第18條第2項）。
申訴、評議與調處
想走金融評議，先看自己是不是被券商列為專業投資人。專業投資人不是金融消費者保護法第4條所稱的金融消費者，評議這條路就用不上。一般投資人要先向券商申訴，券商有30日處理；不接受處理結果或券商逾期，60日內可以向金融消費評議中心申請評議（第13條）。業者事前同意適用評議程序的，一定額度以下的評議決定應予接受（第29條）。依金管會2022年3月18日公告，信託、衍生性商品、全權委託投資等列舉項目是120萬元，列舉以外的服務是12萬元；一般受託買賣上市櫃股票，落在12萬元這一級。
改走投保中心調處，券商不到場會怎樣？要看請求金額。一般案件，中心把申請書繕本送給券商，請它限期表示是否接受，逾期不表示就視為拒絕調處（調處辦法第13條）。100萬元以下的小額案件，中心收件後直接定調處期日（同辦法第13條之1）；券商無正當理由不到，調處委員可以依申請人請求或依職權提出方案（第25條之1）。方案送達後10日內沒有用書面表示不同意，就視為依方案成立（第25條之2、調處辦法第13條之2）。調處經法院核定，與民事確定判決有同一效力（第26條）。
調處的範圍，是投資人和券商等之間因證券買賣所生的民事爭議（證券投資人及期貨交易人保護法第22條），而且不必先向券商申訴：第23條第1項的不受理事由、調處辦法第12條的退回事由，都不包括未先申訴。案子已經在法院，只要第一審還沒言詞辯論終結，也能申請（第23條第1項第4款）。工本費每人每件1,000元，對方拒絕或調處不成立會退還（投保中心常見問答）。同一原因造成多數投資人受損時，投保中心還可以取得20人以上授權，用自己的名義起訴（第28條）；財報不實的求償要件，見發行公司財務報告不實，善意持有人可以向誰請求賠償。
時效從哪天算？侵權行為的損害賠償請求權，從知有損害及賠償義務人時起算，二年間不行使就消滅（民法第197條）。申請調處可以中斷時效，但申請經撤回、不受理，或調處不成立時，視為不中斷（第24條）。
外籍家人或同事開的戶
持外僑居留證、住在台灣的外國人屬於境內外國人，投資範圍原則上不受限制，但要先向證交所登記才能開戶（華僑及外國人投資證券管理辦法第3條、第4條第4項、第10條、第19條）。人在國外的境外外國人，除金管會另有規定外，不能從事融資融券（第21條）。申訴、評議、調處的資格都沒有國籍限制。投保中心以掛號寄送書面通知，申請書要寫能即時收到掛號信的地址（調處簡介）。
整理每月對帳單、和營業員的對話紀錄、匯款單，是第一步。律師可以代寫申訴書、評議或調處申請書，出席調處期日，也能處理刑事告訴和民事訴訟。昊鼎國際法律事務所的聯絡信箱是wei@hoveringlaw.com.tw；台北事務所在103臺北市大同區承德路一段35號7樓之2，台中事務所在40453臺中市北區館前路19號6樓之1。
參考資料
資料確認日：2026年10月22日
- 華僑及外國人投資證券管理辦法第3條、第4條、第10條、第19條、第21條。
- 證券商負責人與業務人員管理規則第18條。
- 金融消費者保護法第4條、第13條、第29條、第30條。
- 金融監督管理委員會111年3月18日金管法字第11101915421號公告（金融消費者保護法第29條第2項之一定額度）。
- 證券投資人及期貨交易人保護法第4條、第22條至第24條、第25條之1、第25條之2、第26條、第28條。
- 財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心：調處簡介（小額爭議事件請求金額100萬元以下）、調處常見問答。
- 證券投資人及期貨交易人保護機構調處委員會組織及調處辦法第12條、第13條、第13條之1、第13條之2。
- 民法第188條、第197條、第217條。
- 司法院裁判書查詢：臺灣高等法院111年度重上字第962號民事判決（112年4月11日）、最高法院112年度台上字第1631號民事裁定（113年5月22日，駁回券商上訴）、臺灣高等法院111年度金上字第3號民事判決（112年9月12日，二審）。
常見問題
- 營業員叫我把買股票的錢匯到營業員的個人帳戶，結果被騙，券商要負責嗎？
- 可能要。臺灣高等法院111年度重上字第962號判決認為，營業員利用職務上的機會、在營業時間和營業處所行騙，客觀上與執行職務有關，券商又無法證明已盡監督責任，應依民法第188條連帶賠償；但客戶違反開戶約定把錢匯進營業員個人帳戶，被認定與有過失30%（民法第217條）。券商上訴後，最高法院112年度台上字第1631號裁定駁回，判決確定。
- 金融評議中心和投保中心，差在哪裡？
- 評議要先向券商申訴，券商30日內處理，不滿意或逾期未處理，60日內才能申請（金融消費者保護法第13條）；業者事前同意適用時，一定額度以下的評議決定業者應接受，一般受託買賣上市櫃股票屬12萬元那一級。投保中心調處不以申訴為前提，小額案件（請求100萬元以下）相對人無正當理由不到場，可能直接出現調處方案（投保法第25條之1）。評議書經金融消費者於評議成立後90日內申請送法院核可（金融消費者保護法第30條第1項、第4項），調處經法院核定（投保法第26條），都與民事確定判決有同一效力。
- 外籍配偶在台灣開證券戶，出了糾紛也能申請調處嗎？
- 可以。調處的申請資格看的是證券投資人身分（投保法第4條、第23條），沒有國籍條件。持外僑居留證住在台灣的外國人屬於境內外國人，要先向證交所辦理登記才能開戶（華僑及外國人投資證券管理辦法第3條、第10條、第19條）。投保中心以掛號寄送書面通知，申請書要填能即時收到文件的地址。
本文僅供一般資訊參考，並非針對個別案件的法律意見。
